2025년 연금 계좌 해외 배당 과세 변경, 이중과세 피하려면?

2025년부터 연금 계좌 내 해외 배당금에 15% 원천징수가 적용됩니다. 이중과세 논란 해결을 위한 ‘외국납부세액 공제 정립 방식’도 도입됩니다. 달라지는 제도를 알기 쉽게 정리했습니다.

2025년 연금 계좌 해외 배당 과세, 뭐가 달라지나?

2025년부터 연금저축, ISA, IRP 등 연금 계좌를 활용한 해외 배당 투자에 세금 제도가 크게 바뀝니다.
기존에는 해외 배당소득이 연금 계좌에 들어올 때 원천징수 없이 전액 반영되었지만, 앞으로는 15% 세금이 먼저 떼이고 들어오는 구조로 변경됩니다.

그렇다면 당연히 이런 의문이 생깁니다.

“연금 소득세도 내야 하는데, 미리 세금 떼는 건 이중과세 아닌가요?”

맞습니다. 실제로 투자자들 사이에서 이중과세 논란이 뜨거웠고, 정부는 이를 보완하기 위해 새로운 공제 방식을 마련했습니다.

이번 글에서는 그 내용을 쉽게 정리해 드립니다.

📌 문제의 출발점: 배당금에서 두 번 세금?

우선 연금 계좌의 기본 구조부터 살펴봅시다.
연금저축·IRP 계좌는 세금 혜택을 받으며 장기 투자할 수 있는 계좌입니다.
여기에 해외 ETF(국내 상장)를 담아 배당을 받으면, 원래는 세금 없이 계좌에 들어옵니다.

하지만 문제는 이겁니다:

이 배당금은 나중에 연금으로 인출할 때 연금소득세(예: 5%)를 또 냅니다.
2025년부터는 배당받을 때도 15% 원천징수가 먼저 됩니다.

이렇게 되면, 투자자는 세금을 두 번 내게 됩니다.
바로 이 부분이 이중과세 논란의 핵심입니다.

🔍 새 제도의 핵심: ‘공제 정립 방식’ 도입

정부는 이중과세 문제를 해결하기 위해 새로운 시스템을 도입했습니다.
바로 ‘외국 납부세액 공제 정립’입니다.

외국 납부세액 공제 정립 제도는 어떻게 작동하나요?

해외 배당금에서 15% 원천징수 → 국세청 납부
그 세금 중 일부(약 55.29%)를 ‘정립액’으로 따로 기록합니다.
나중에 연금 인출할 때 발생하는 연금소득세에서 이 정립액을 차감합니다.

예시로 보면 이렇게 됩니다:

해외 배당소득: 1,000만 원

원천징수 세금: 150만 원

정립액(공제 가능 세금): 약 82.9만 원

연금 인출 시 소득세가 50만 원이라면?
→ 전액 정립액으로 상쇄되고, 남은 32.9만 원은 다음 해로 이월

✅ 공제 적립 방식, 정리하면 뭐가 좋아졌을까?

구분	2024년까지	2025년부터
배당금 유입 시	세금 없음	15% 원천징수
연금 인출 시	연금소득세 부과	연금소득세 부과 (단, 정립액으로 일부 공제 가능)
이중과세 여부	논란 있음	일정 부분 상쇄 가능

즉, 예전처럼 전액 면세는 아니지만, 이제는 미리 낸 세금 일부를 나중에 돌려받는 구조로 바뀐 것입니다.

💡 해외 배당 투자자에게 주는 시사점

이 개편은 절세 효과를 줄이긴 했지만, 여전히 연금 계좌는 노후 대비 + 절세를 동시에 가져갈 수 있는 유용한 수단입니다.
특히 국내 상장 해외 ETF는 기본적으로 분산 투자 + 환전 리스크 관리 측면에서 장점이 있기 때문에, 제도 변화만으로 투자 판단을 바꾸는 것은 추천하지 않습니다.
무엇보다 복잡한 계산은 금융기관에서 전산으로 처리하므로 일반 투자자는 구조만 이해하면 충분합니다.

🤔 자주 묻는 질문 (FAQ)

Q1. 새 제도는 언제부터 적용되나요?
A1. 세법이 통과되면 2025년부터 원천징수가 시작되고, 정립액 공제는 2026년 7월 1일부터 적용됩니다.

Q2. 정립액은 내가 직접 신청해야 하나요?
A2. 아니요. 금융기관이 자동으로 처리하고, 연금 인출 시 자동 차감됩니다.

Q3. 정립액이 남으면 어떻게 되나요?
A3. 이월되어 다음 연금 인출 시 소득세에서 계속 차감됩니다.

Q4. 과거처럼 전액 면세는 안 되나요?
A4. 2025년 이후에는 배당소득에 대한 면세 혜택이 줄어들었지만, 정립액 공제를 통해 이중과세는 피할 수 있습니다.

Q5. 일반 계좌와 차이점은 뭔가요?
A5. 일반 계좌는 이중과세 공제 없이 그냥 세금 내야 합니다. 연금 계좌는 공제 정립 시스템이 있어 유리합니다.

Q6. 연금 계좌 투자는 계속해도 되나요?
A6. 네, 절세 효과는 다소 줄었지만 장기적으로는 여전히 효율적인 재테크 수단입니다.

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